余额宝世界第一,但你知道你可能亏得一无所有
来源:未知 发布时间:2017-05-08 10:16

最近,余额宝可谓是大出风头,据英国金融时报报道,一个由中国一家高科技公司设立、用来存放网络购物剩余资金的货币市场基金,以1656亿美元的托管资金规模,成为全球最大的货币市场基金。阿里巴巴设立四年的余额宝基金,已超过了规模1500亿美元的摩根大通(JPMorgan)美国政府货币市场基金。

相信对于大多数人而言,大家都还会记得在2013年之前,我们面对着是个什么样的市场,在当时的市场上,对于普通人而言几乎没有任何的理财产品,有钱人还可以试试买私募买信托,没钱的可能也就只能存存银行存款了,只是活期存款利率低的令人发指,定期存款却实在太过于麻烦,不少人为了多一个点的收益要连夜排队去买国债,那种日子真可谓一个可怜了得。

于是,互联网思维应用于金融的第一次尝试出现了,这就是大家耳熟能详的互联网金融第一枪:余额宝。今天,我们就来科普一下,五年过去了,余额宝都成世界第一了,余额宝的风险你到底知道多少?

一、余额宝到底是什么?

很多对于金融并不熟悉的朋友对于什么是余额宝都不太清楚,瀚哥有很多朋友挂在嘴边的一句话就是:我发了工资就去存余额宝了哈。等等,问题来了,余额宝可以用存吗?余额宝其实只是阿里巴巴为了大家易于理解设计的一个马甲而已,这个马甲的本质是货币基金,余额宝的控制企业是由阿里巴巴控股的中国著名基金公司天弘基金。

但是,大家要看明白了,这是一家基金公司,而不是一家银行,所以我们用专业的金融学名词来说,大家购买的是天弘基金旗下的货币基金份额,而不是存银行,在这一点上,基金和银行有着本质性的差别。

银行作为国家的重要金融机构,我们有着明确的存款保险制度,只要是大家存进银行的存款,根据相关政策,即使商业银行破产,以50万元为限额,都会有国家进行兜底赔付,但是基金类理财产品却没有这个待遇,一旦出现了风险,最坏的结果就是一点不剩,什么都不剩下。

二、货币基金的风险到底有哪些呢?

刚刚我们在上面明确了余额宝类宝宝基金的产品其本质就是一种货币基金,购买余额宝实际上就是一种基金份额的申购,我们收到的并不是什么利息,本质上来说它属于基金的分红。既然是基金,既然有比银行活期存款高出那么多的基金收益,那么就必然存在风险。接下来,我们就来聊聊余额宝的风险到底有哪些?

一是集中赎回风险。仔细分析天弘基金对于余额宝的布局,余额宝投资的产品多是风险较小的国债、银行存单以及少部分金融债券,这些标的的特点就是风险不大,但是问题也依然存在,这就是余额宝实际上是两类产品的一个组合物,就是正常的货币基金其交易时间至少是T+1的甚至是T+3的这些什么意思呢?就是我今天取了余额宝正常情况下要第二天,甚至是三天后才能到账,我们现在却可以是实时到账这是为什么呢?这就是因为,支付宝和天弘基金在余额宝的背后再叠加了一个垫付机制,就是本来第二天才能到账的钱,由支付宝先垫付给消费者。所以,一旦出现大规模的提现事件,这个垫付机制就会出现问题,严重的可能会引发基金的资金链断裂,从而让购买者的本金出现危险。